中信建投2026计算机行业展望：AI、国产化与前沿科技成三大投资主线

中信建投近日发布2026年计算机行业投资策略报告，强调人工智能（AI）、国产化及前沿科技将成为驱动行业业绩与估值修复的核心方向。报告指出，AI技术正通过模型迭代、算力需求爆发及生态成熟加速商业化进程，尤其在端侧应用如AI手机、PC等领域显现规模化潜力。国产化方面，政策与订单双重驱动下，工业软件、高端芯片等关键领域突破”深水区”，成为制造强国战略的重要支撑。量子科技则被定位为全球竞争新赛道，其颠覆性潜力引发资本高度关注。

报告具体分析称，AI产业链中，算力基础设施升级（如HBM4内存、Blackwell架构芯片）与端侧应用普及将形成协同效应；国产化进程在EDA工具、先进封装等环节的突破有望缓解外部技术制约；量子计算、商业航天等前沿技术虽处早期阶段，但政策扶持与研发投入持续加码。此外，金融IT与智能驾驶作为高景气细分领域，预计将涌现结构性机会。

最新补充观点显示，国产AI芯片已进入高斜率增长期，本土云厂商采购倾斜及量产交付能力提升推动行业集中度优化。同时，OpenAI等企业加速应用层商业化，AI赋能传统行业的改造案例显著增多。分析师建议投资者重点关注技术落地确定性强的算力硬件、具备自主可控能力的国产替代标的，以及前沿科技领域的先发企业。