英伟达与AMD对华AI芯片销售需缴15%分成，国产替代或加速

近日，英伟达（NVIDIA）与超威半导体（AMD）为换取对华出口许可，与美国政府达成一项特殊协议，同意将其在中国市场销售特定AI芯片收入的15%上缴美方。这一安排被业界视为史无前例，引发广泛争议。

根据协议内容，涉及产品为英伟达专为中国市场设计的H20芯片及AMD的MI308芯片。美国商务部已于上周向两家企业发放出口许可证，标志着此前因4月出口管制而中断的对华销售正式恢复。伯恩斯坦研究机构预估，英伟达H20芯片2025年在华销售额或达230亿美元，按15%比例计算，美方可能获得超30亿美元分成；AMD相关芯片销售额预计为8亿美元，对应分成约1.2亿美元。

美国出口管制专家指出，此类”收入分成”模式尚无先例，实质使美国政府成为企业在中国市场的利益分成方。新美国安全中心高级研究员杰夫·格茨质疑称：”若芯片构成国安风险就不应出口，若不构成风险则额外分成缺乏正当性。”前拜登政府商务部顾问阿拉斯代尔·菲利普斯-罗宾斯批评此举将国家安全政策异化为财政收入工具。

对此，英伟达回应称”遵守全球市场参与规则”，强调加速计算需求具有全球性；AMD则未予置评。中国外交部发言人8月11日回应询问时表示，中方已在美输华芯片问题上多次阐明立场。

市场分析显示，该协议可能推高H20和MI308在中国市场的综合成本，压缩国内云服务商的利润空间。光大证券指出，此举或加速中国AI芯片产业链的国产替代进程，昇腾、寒武纪等本土厂商有望在互联网大厂验证窗口期获得发展机遇。据预测，2026年中国AI芯片市场规模将突破3000亿元，GPU等高算力芯片成为替代关键。