全球AI芯片需求激增，国产替代加速，2025年迎关键突破窗口

中信建投最新研报指出，全球AI芯片市场需求持续强劲，台积电作为英伟达核心代工厂，近期销售额激增进一步印证了这一趋势。随着AI技术加速渗透至各行业领域，超大规模模型训练及海量数据处理推动算力需求攀升，新兴应用场景的爆发式增长正驱动AI芯片市场进入高速扩张期。

半导体产业已成为全球科技竞争的战略高地，其中半导体设备作为关键环节备受关注。在中美科技摩擦持续的背景下，国产替代进程有望进一步提速。目前国内在高端芯片制造、先进封装、核心设备材料等环节的国产化率仍处于较低水平，但华为昇腾等国产芯片已逐步进入政府、金融等核心领域招标体系，技术竞争力持续提升。

行业数据显示，国内算力消耗呈现指数级增长，头部互联网企业每三个月Token消耗量接近翻倍。预计当日均Token消耗突破30万亿时，算力供给将面临显著压力。在此背景下，国产芯片生态建设加速推进，头部开源模型已明确支持下一代国产芯片的FP8精度标准，产业链协同效应逐步显现。

中信建投强调，2025年国产芯片将迎来关键发展窗口，市场集中度有望快速提升。建议重点关注两条主线：一是AI驱动的云端算力基础设施及端侧应用落地；二是国产替代背景下高端芯片自主可控的突破机遇，包括先进制程、封装技术及配套设备材料的本土化进程。